Юлия Вымятнина, профессор факультета экономики Европейского университета в Санкт-Петербурге представит исследование влияния экологических характеристик активов на их доходность на российском финансовом рынке. В работе была применена таже методология, что и в исследованиях для развитых рынков, чтобы получить сравнимые результаты. В частности, для фондового рынка была применена трехфакторная модель Фамы-Френча для проверки значимости «зеленого» фактора. Для рынка облигаций использовалась методология «облигаций-близнецов».

Исследование показало, что влияние зеленого фактора на реализованную доходность на фондовом рынке несущественно, реализованная доходность портфеля хеджирования климатических рисков имела отрицательное значение за почти десятилетний период наблюдения.

Вымятнина Юлия Викторовна,
профессор факультета экономики Европейского университета в Санкт-Петербурге